International Asset Pricing, Diversification and Links between National Stock Markets
Popular Abstract in Swedish Avhandlingen består av tre empiriska uppsatser inom internationell finansiell ekonomi. Den ekonometriska gemensamma nämnaren är att samtliga använda modeller är av komplex multivariat natur. Därför föreslås att de ekonometriska modellerna estimeras med hjälp av simulated annealing, en stokastisk optimeringsalgoritm som potentiellt löser de problem som vanligtvis är förkThis thesis consists of three self-contained empirical studies on international financial economics. The common economic theme is that all three studies deal with international stock market return and risk. The common econometric theme is that all estimations are performed using simulated annealing, a stochastic optimization algorithm in the Markov Chain Monte Carlo family, in an attempt to solve
