Option Pricing and Bayesian Learning
Popular Abstract in Swedish En europeisk köpoption ger innehavaren rätten, men inte skyldigheten, att köpa en underliggande tillgång till ett visst pris, lösenpriset, vid ett bestämt datum, lösendagen. En europeisk säljoption definieras på motsvarande sätt: den ger innehavaren rätten, men inte skyldigheten att sälja den underliggande tillgången. En teori för hur denna typ av finansiella kontrakt sThis thesis consists of three chapters devoted to both empirical and theoretical aspects of option pricing. The first chapter investigates the market for European options on the Swedish OMX index using daily data for the period 1993-2000. The assumption of constant volatility of the returns underlying the Black and Scholes option pricing formula is assessed by extracting the volatilities implied
